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拜登上台后,中国这两个行业将成最大赢家

范智林 金融智库 2021-07-16

作者 | 范智林

来源 | 金融智库(ID:jinrongo2o)


拜登和川普,是两个风格迥异的领导人。他上台之后,很多东西都将发生重大转变。


根据拜登提出的政见,有两个被川普极力打压的行业,将会出现重大发展机遇。


而中国企业,恰恰在这两个行业占据优势和垄断地位,未来可能成为拜登上台后的最大赢家!


进步的拜登和保守的川普


在西方资本主义国家,政党和政客基本可以分为两大派,即保守主义阵营和“进步主义”阵营。美国的共和、民主两党,就分别是两派的典型代表。



几十年来,两派之间在许多问题上都持针锋相对的立场。比如说民主党支持非法移民、堕胎、同性婚姻、吸大麻、禁枪、废除死刑、清洁能源、全球化、自由贸易等,而共和党则反对这些。


非法移民、堕胎、同性婚姻、吸大麻、禁枪、废除死刑这些是美国的内政,他们爱咋搞咋搞,跟咱们没多大关系。但是清洁能源、全球化、自由贸易这些,则对中美经贸有着巨大的影响,毕竟咱可是美国的头号贸易伙伴。


特朗普上台之后,美国的能源政策和贸易政策均发生了180度大转弯。特朗普政府不仅退出了巴黎气候协议,而且还退出了跨太平洋伙伴关系协定、联合国教科文组织、联合国人权理事会、世界卫生组织等。


而拜登则承诺,一旦自己当选,上台第一天将重新加入巴黎气候协议和世界卫生组织,并且还会重新与各国恢复多边自由贸易,所以届时美国的能源政策和贸易政策又将重新发生180度大转弯。



举例来说,特朗普在谈到可再生能源时,一直抨击风力发电机是“丑陋”的风车,甚至造谣称风车会导致癌症。而且他上台后,不仅削减了政府对太阳能光伏发电的补贴,而且还对进口的太阳能光伏发电产品征收高额的关税。


据美国太阳能产业协会的测算,特朗普的关税令美国太阳能产业失去了约6.2万个就业岗位、190亿美元的投资和105亿瓦的太阳能发电装机容量。这一装机容量,大概相当于半个三峡发电站,足够满足180万个美国家庭的用电需求。


拜登的2万亿美元清洁能源计划


美国前总统奥巴马曾经提出一项清洁能源计划,计划电力部门在2030年前将碳排放量减少32%。但是与之相比,拜登的清洁能源计划则要激进得多,他计划在2035年前实现电力行业的二氧化碳零排放。


根据美国能源信息署数据的数据,2019年美国有38%的发电量来自清洁能源,其余62%来自于化石能源。


在2001年到2019年的18年间,美国电力领域的清洁能源比例仅从28%增加到38%,平均每年增长0.56%。如果拜登要在2035年实现100%清洁电力的目标,那么未来15年每年必须增长4.13%,较之前提升7倍多。



为了实现这一宏伟目标,拜登在竞选期间提出,未来4年美国将投资2万亿美元发展清洁能源,折合一年3万2500亿人民币,可以说是很大的手笔。


另外大家如果仔细去看2019年美国电力结构的话,就会发现38%的清洁电力中,传统的水力发电和核电各占据了7%和19%。



水力发电由于受到自然环境的限制,必须有较大的河流落差和充沛的水量资源才能够建设。美国容易开发的水电资源早在上世纪初就开发完了,所以未来可提升的空间并不大。再加上水电开发会对生态环境造成一定破坏,会受到环保主义者的反对,所以基本没办法搞的。


核电开发虽然潜力巨大,但是自1979年发生三里岛核泄漏事故,美国内部环保主义者反对建设核电的声音一直很大。从那以后,美国30多年未曾新建一座核电站,直到近年来才批准扩建一座核电站,但是工程也是一波三折,建了10年还没建完。



虽然水电和核电都属于拜登支持的清洁电力,但是反对水电和核电的环保主义者,却又是跟民主党和拜登同处“进步主义”阵营的盟友,拜登不太可能跟他们闹掰,所以他可以发展的清洁能源,基本就只剩下风能和太阳能了。


试想一下,一年3万亿人民币投资风能和太阳能,对这两个行业的拉动作用该有多大呀!所以未来几年,风能和太阳能绝对会迎来一波突飞猛进的增长。


发展风能和太阳能都离不开中国


如果美国要走特朗普的化石能源道路,那么他们可以实现独立自主,因为近年来美国页岩油产业的大发展,让美国成为全球最大的原油生产国,产量基本可以满足消费的需求。


但是美国如果要走拜登的清洁能源道路,那么他们将必须依赖中国的制造商,才能够实现拜登的宏伟计划,因为全世界的风能和太阳能发电设备,大多数都是中国企业制造的。


根据今年5月份,全球风能理事会发布的报告显示,全球33家风机制造商中,前15大企业占据了94.1%的市场份额。



这里头金风科技(002202)、远景能源、明阳智能(601615)、运达股份(300772)、东方风电、上海电气(601727)、海装风电、联合动力等中国企业占据了8席,掌握全球37.6%的风机制造市场份额,位居全球第一。



虽然美国可能倾向于向欧美厂商采购风电设备,但是由于拜登的计划时间紧、任务重,单靠欧美厂商肯定无法满足美国的需求,所以相当一部分订单肯定会落入中国厂商手里,因此对于相关企业来说也会是一个巨大的机遇。



在风电设备制造领域,中国虽然是市场份额最大的国家,但是却还称不上绝对的王者。而在太阳能光伏发电设备制造领域,中国企业则是占据绝对垄断地位。


根据统计数据,2019年全球光伏玻璃产量为552万平方米,其中中国产量达到497.1万平方米,占比高达90%。其中信义光能(0968.HK)、福莱特(601865)、彩虹(600707)、金信、南玻(000012)等五家企业,占据了行业整体产能的80%左右。


也就是说,中国的光伏设备制造商,不仅行业整体规模大,而且企业整体实力强,在国际上拥有绝对的竞争优势。所以如果拜登要大力发展太阳能光伏发电,几乎没有办法绕开中国企业,就如同高端手机芯片无法绕开美国一样。


据行业人士评估,拜登当选后,美国的太阳能光伏发电装机总量,将会从目前的78GW,增长到2030年的500GW水平。


平均算下来,未来10年美国每年将新增太阳能光伏发电装机总量42.2GW,是2019年美国装机总量的3.17倍,也几乎相当于2018年中国的新增装机总量。


所以据此估算,未来几年美国将成为仅次于中国的全球第二大光伏市场,也将令全球的光伏市场需求提升50%左右,对于中国企业来说是一个重大的利好。



除此之外,美国太阳能光伏发电设备需求的大幅提升,也将拉动国内光伏玻璃的产量,从而间接利好上游的纯碱价格。



近几年来,国内平板玻璃需求增长缓慢,纯碱行业产能过剩严重,导致纯碱价格一直十分低迷,令行业长期处于亏损边缘。



据测算,每建设1GW光伏装机容量,按照2.5mm双玻组件、2.0mm双玻组件、单玻组件等不同产品生产,所需的光伏玻璃原片分别为8.9万吨、7.3万吨、5.6万吨。



所以即便是未来美国每年新增的42.2GW光伏发电设备都采用单玻组件,每年也需要236.32万吨的光伏玻璃需求,每年将拉动纯碱消费提升60万吨左右,约占目前全国纯碱消费量的40分之一。


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